商户登录 >>

2019年前三季度金融统计数据报告

转自中国人民银行

一、广义货币增长8.4%,狭义货币增长3.4%


9月末,广义货币(M2)余额195.23万亿元,同比增长8.4%,增速分别比上月末和上年同期高0.2个和0.1个百分点;狭义货币(M1)余额55.71万亿元,同比增长3.4%,增速与上月末持平,比上年同期低0.6个百分点;流通中货币(M0)余额7.41万亿元,同比增长4%。前三季度净投放现金921亿元。
二、前三季度人民币贷款增加13.63万亿元,外币贷款增加49亿美元
9月末,本外币贷款余额155.58万亿元,同比增长12%。月末人民币贷款余额149.92万亿元,同比增长12.5%,增速比上月末高0.1个百分点,比上年同期低0.7个百分点。
前三季度人民币贷款增加13.63万亿元,同比多增4867亿元。分部门看,住户部门贷款增加5.68万亿元,其中,短期贷款增加1.54万亿元,中长期贷款增加4.14万亿元;非金融企业及机关团体贷款增加8.22万亿元,其中,短期贷款增加1.47万亿元,中长期贷款增加4.84万亿元,票据融资增加1.73万亿元;非银行业金融机构贷款减少2841亿元。9月份,人民币贷款增加1.69万亿元,同比多增3069亿元。
9月末,外币贷款余额7997亿美元,同比下降2.3%。前三季度外币贷款增加49亿美元,同比多增239亿美元。9月份,外币贷款减少52亿美元,同比少减119亿美元。
三、前三季度人民币存款增加13.22万亿元,外币存款增加47亿美元
9月末,本外币存款余额195.91万亿元,同比增长8.1%。月末人民币存款余额190.73万亿元,同比增长8.3%,增速分别比上月末和上年同期低0.1个和0.2个百分点。
前三季度人民币存款增加13.22万亿元,同比多增1.21万亿元。其中,住户存款增加8.53万亿元,非金融企业存款增加1.52万亿元,财政性存款增加7987亿元,非银行业金融机构存款增加1228亿元。9月份,人民币存款增加7193亿元,同比少增1709亿元。
9月末,外币存款余额7322亿美元,同比下降1.5%。前三季度外币存款增加47亿美元,同比多增520亿美元。9月份,外币存款增加13亿美元,同比多增242亿美元。
四、9月份银行间人民币市场同业拆借月加权平均利率为2.55%,质押式债券回购月加权平均利率为2.56%
前三季度银行间人民币市场以拆借、现券和回购方式合计成交886.83万亿元,日均成交4.72万亿元,日均成交比上年同期增长21.4%。其中,同业拆借日均成交同比增长18.7%,现券日均成交同比增长51%,质押式回购日均成交同比增长17.4%。
9月份同业拆借加权平均利率为2.55%,分别比上月和上年同期低0.1个和0.04个百分点;质押式回购加权平均利率为2.56%,分别比上月和上年同期低0.09个和0.04个百分点。
五、国家外汇储备余额3.09万亿美元
9月末,国家外汇储备余额为3.09万亿美元。9月末,人民币汇率为1美元兑7.0729元人民币。
六、前三季度跨境贸易人民币结算业务发生4.41万亿元,直接投资人民币结算业务发生2万亿元
前三季度,以人民币进行结算的跨境货物贸易、服务贸易及其他经常项目、对外直接投资、外商直接投资分别发生3.1万亿元、1.31万亿元、5572亿元、1.44万亿元。


注1:当期数据为初步数。

注2:自2014年8月份开始,转口贸易被调整到货物贸易进行统计,货物贸易金额扩大,服务贸易金额相应减少。

注3:自2015年起,人民币、外币和本外币存款含非银行业金融机构存放款项,人民币、外币和本外币贷款含拆放给非银行业金融机构的款项。


发表日期:2019-10-15

北京率先行业大清理!融资租赁、商业保理公司要注意了!

2018年5月14日融资租赁公司、商业保理公司、典当行业务经营和监管规则职责划给中国银行保险监督管理委员会(以下称银保监会),银保监会自4月20日起履行相关职责。




银保监会负责制定顶层监管方案,具体的监管工作将由地方金融监管局负责。 




2019年5月23日全国范围内融资租赁、商业保理的注册由金融监管局前置审批,融资租赁、商业保理将开始持牌经营。




此次北京局率先开始对融资租赁、商业保理、典当行的现场检查开始,将拉开对租赁、保理行业的大清理,大量的空壳公司将被清理出局。



北京市地方金融监督管理局

检查通知


各相关企业:


   按照中央《打好防范化解重大风险攻坚战三年行动方案》要求,本市自2019年9月起开展典当行、融资租赁、商业保理三类行业现场检查工作。此次现场检查由北京市地方金融监督管理局组织,检查组成员包括北京市地方金融监督管理局,各区主管部门、律师事务所、会计师事务所和行业协会相关工作人员,请各企业落实好检查要求,配合检查组高质量完成此次现场检查工作。
    特此通知。


北京市地方金融监督管理局
2019年8月29日


7.jpg

来源:北京市地方金融监督管理局

发表日期:2019-09-05

广东省商业保理行业专项清理排查工作宣讲

本次会议内容有小易保理整理发布。

一、清理排查的背景

二、清理排查总体要求

三、清理排查对象和范围

四、清理排查步骤及重点工作

五、工作要求

 IMG_1179.JPG

一、清理排查的背景

积极方面

(一)商业保理行业得到较快发展

(二)在盘活企业应收账款、缓解小微企业融资难融资贵等方面发挥了积极作用

(三)机构监管在体制、制度、机制建设上取得良好开端

 

存在问题

(一)行业整体量多质差,“空壳”“僵尸”和“失联”企业较多存在

(二)业务异化,经营偏离主业。部分业务存在合规问题

(三)整体盈利不强,经营风险不容忽视

(四)协同监管机制还不顺畅,监管资源共享不足,风险无法及时发现、识别、处置和化解。

 

二、清理排查总体要求

认真贯彻落实党中央、国务院关于完善金融服务、防范金融风险的部署要求,紧紧围绕服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革三项任务,参照发展改革委、商务部《市场准入负面清单(2018年版)》有关规定,以集中清理“空壳”“失联”“僵尸”企业和整治违法违规经营为重点,坚持依法清理、分类处置,做好统筹安排,强化部门协作,落实属地责任。

通过清理排查,进一步规范商业保理公司经营行为,有效防范和化解风险隐患,促进商业保理行业规范健康发展。

 

三、清理排查对象和范围

(一)清理排查对象

●在市场监管部门登记注册的名称中含“保理”等字样的企业

●名称中不含“保理”等字样,但经营范围含保理业务的企业

不包括情形:兼营保理业务的融资租赁企业除外

(二)清理排查范围

1.非正常经营的企业,包括但不限于“空壳”“失联”和“僵尸”企业

认定标准: 《公司法》 《公司登记管理条例》 《税收征收管理办法》 《企业经营异常名单管理暂行办法》 《严重违法失信企业名单管理暂行办法》等

2.违法违规经营的企业,包括但不限于基于不合法基础交易合同开展商业保理业务;直接或变相开展贷款或受托贷款、受托投资等业务;高利贷、现金贷、"套路贷";直接或间接从事非法集资,通过债权(收益权)转让、资产证券化、定向委托投资等形式变相向社会公众募集资金;专门从事或受托开展催收业务、讨债业务 (5种情形)

 

四、清理排查步骤及重点工作

(一)工作步骤

从时间上,分三个阶段实施

第一阶段:6月15日前

第二阶段:6月15日—30日

第三阶段:7月1日一5日

(二)第一阶段重点工作 

建立健全工作协调机制,组织相关部门做好专项清理排查准备工作

(三)第二阶段重点工作 

企业干什么?

主要是进行自查。登录广东省地方金融数据快报系统,填报“广东省商业保理公司专项清理排查明细表”

监管部门干什么?

全面摸底排查,摸清底数,精准甄别风险

确定重点检查对象,采取非现场监测与现场检查相结合的方式进行检查

(四)第三阶段重点工作  

分类处置。原则:根据检查结果,依法依规清理 

对确认依法合规开展业务的纳入经营活动正常企业名单,继续实施有效监管,督促其立足主业、稳健经营、规范运作,不断加强公司治理和风险控制能力,在商业保理信息管理系统真实、准确、完整填报信息 

发现问题的企业,逐一建立问题台账 

对非正常经营企业,及时纳入负面清单管理,由市场监管等部门劝导其退出相关业务、自愿注销或者依法吊销营业执照 

对违法违规经营的企业,依法督促其整改,情节严重的坚决取缔;发现涉嫌从事非法集资的,由地方处非部门牵头开展处置工作;涉及违法犯罪的,移送公安机关依法查处

 

五、工作要求

(二)注重联动,形成合力 

属地政府负主责,金融监管、市场监管、商务、税务、公安、宣传等部门协调联动的清理排查工作机制,不断提高审慎和合规监管意识 

严把市场准入关,加强联合惩戒和负面清单管理 

注重信息互通与跨区监管协作

(三)加强引导,注重实效 

注意工作方式、方法,把握好节奏力度

加强正面宣传解释与舆情引导工作,防止引发不必要恐慌和次生风险

有效构建商业保理行业健康规范发展的长效机制

 


发表日期:2019-06-28

金融委央行银保监会罕见齐发声!支持中小银行健康发展 对中小银行提供定向流动性支持

来源:中国人民银行


6月9日15:00,央行官网发布《金融委办公室召开会议研究维护同业业务稳定工作》:


近日,金融委办公室召开会议,研究维护同业业务稳定工作。会上,参会银行表示,虽然前几天同业市场出现一些波动,但目前已经明显好转,下一步对其他中小银行开展的同业业务规模将保持稳定,自觉维护市场秩序。


人民银行、银保监会、证监会强调,将继续支持中小银行健康发展,密切监测市场运行情况,严肃查处扰乱市场秩序的行为。人民银行将运用多种货币政策工具,保持金融市场流动性合理充裕,并对中小银行提供定向流动性支持。


国家开发银行、6家大型国有商业银行、12家股份制银行以及北京银行、上海银行、江苏银行等参加会议。


同日,6月9日上午,银保监会官网发布《中国银保监会新闻发言人答《金融时报》记者问》。




5月24日包商银行被接管以来,各类业务照常办理,各项系统平稳运行,营业网点井然有序,银行头寸充足,流动性整体充裕。按照新老划断原则,包商银行新的资产负债保持平稳运行。近日,该行发行期限6个月的同业存单10亿元,发行期限3个月的同业存单2亿元,发行利率分别为3.25%和3.15%,同业业务已恢复正常。目前,大额债权收购和转让协议签署工作已经顺利完成。


下一步,将在确保包商银行正常稳健经营的前提下,适时启动清产核资工作。聘请国内一流会计师事务所、律师事务所和资产评估事务所等中介机构,共同对包商银行开展资产负债清查、账务清理、债权债务关系清理、价值重估、核实资本等工作。


除了包商银行,此次答记者问还就恒丰银行改革重组情况进行了回应。


据我们掌握的情况,因案件查处和改革重组等因素,恒丰银行暂未对外披露年报。山东省委省政府高度重视恒丰银行综合改革,正在加快推进相关工作。整体改革思路已获得各有关方面同意,下一步将抓紧实施。恒丰银行前期有关涉案人员正在依法查办。


目前,恒丰银行总部已搬迁至济南,流动性充足,经营状况稳定。监管部门将继续指导恒丰银行加强风险防控,强化合规经营,保持经营稳中向好的态势。


针对近期市场上“市场上关于部分中小银行风险的传言”,银保监会在答记者问中表示:


当前,中小银行运行平稳,流动性较为充足,总体风险完全可控。少数中小银行未按时披露年报,属于特殊情况。相关银行有的正处于股权重组阶段,有的正在筹备上市,有的更换了审计师,任务量较大,未能按时完成审计工作。这些情况已按规定向监管部门进行了报告,监管部门将督促相关机构加快推进审计工作,尽快披露年报。


银保监会将继续按照党中央、国务院的工作部署,支持中小银行回归本源、专注主业,加大政策支持力度,积极解决发展难题,推动中小银行高质量发展。从近期与大型商业银行和股份制商业银行座谈的情况看,他们一致表示,将继续与中小银行正常开展同业业务,共同维护金融市场平稳运行。


此外,银保监会正在积极研究提高保险公司权益类资产的监管比例事宜。总体方向是在审慎监管的原则下,赋予保险公司更多投资自主权。



发表日期:2019-06-28

2019年商业保理市场的发展趋势

一、保理市场前景预测

近年来,中国商业保理市场开始发力,商业保理企业数量快速增长。据不完全统计显示,A股上市公司已经有近100家先后公告拟成立或收购商业保理公司,而且,商业保理利润已经成为部分公司利润的重要组成部分。保理行业人士指出,随着监管趋严,预计保理行业将进入调整期,大量空转、套利的壳公司或将面临出局,管理规范的头部企业有望获得利好。

国内保理市场主要分为商业保理、银行保理,此前分别由商务部、银监会监管。数据显示,2017年全年,我国商业保理业务量已达1万亿元人民币,连续五年实现高速增长;截至2017年末,全国商业保理企业注册资金折合人民币累计超过5700亿元。

业内人士表示,保理是商业贸易中以托收、赊账方式结算货款时,卖方为了强化应收账款管理、增强流动性而采用的一种委托第三者(保理商)管理应收账款的做法。而商业保理是一整套基于保理商和供应商之间所签订保理合同的金融方案,包括融资、信用风险管理、应收账款管理和催收服务。

据前瞻产业研究院发布的《保理行业发展趋势与细分市场开拓策略分析报告》数据显示,2014年,中国保理业务量达3万亿元,占全球保理业务量的17%;2015年,中国保理业务量达2.87万亿元,同比下降1.71%;2016年上半年,中国保理业务量达1.03万亿元。预计2017年我国保理业务量将达到1.96万亿元,未来五年(2017-2021)年均复合增长率约为5.09%,2021年保理业务量将达到2.39万亿元。

中国保理行业规模预测

资料来源:前瞻产业研究院整理

报告显示,2015年,中国商业保理融资业务量超过了2000亿元,较2014年增长了1.5倍。截止到2016上半年,我国已累计注册商业保理公司近4000家,较2015年底增长了60%,完成商业保理业务量3000多亿元,预计到2021年融资业务量将达到46070亿元。

中国商业保理行业规模预测

资料来源:前瞻产业研究院整理

商务部日前发布《商务部办公厅关于融资租赁公司、商业保理公司和典当行管理职责调整有关事宜的通知》。商务部已于2018年4月20日将制定融资租赁、商业保理和典当行三类公司的业务经营与监管职责划给银保监会。

多位保理行业人士接受中国证券报记者采访时均表示,未来监管政策走向是业内关注的头等大事。行业准入门槛、杠杆率、股东关联业务占比等如何设定,现有存量保理业务如何过渡,商业保理监管标准是否与银行保理完全统一,还是考虑到商业保理行业的特点采取更有针对性的措施,目前都尚未明朗。

二、商业保理公司业务范围(天津为例)

商业保理公司业务范围:

1.向应收账款提供贸易融资;

2.应收账款的管理、支付和收款;

3.销售家用(分类)账户管理;

4.公司业务和非经营性坏账保证;

5.客户信用传递、检查和评估;

6.相关咨询服务;

7.法律、法规允许从事其他业务。

8.经营进出口业务(除法律、行政法规,国务院决定禁止,约束项目应在经营前获得许可)。

三、商业保理业务的适用范围

现金流是任何企业持续发展的命脉,企业现金流转的顺畅与否对企业的生存与发展有着重大的影响,任何环节的不畅或阻滞,都会给企业带来严重的经济后果,轻则造成企业生产经营活动陷人困境,重则引发企业财务危机,造成企业陷人破产清算,威胁到企业的生存。

这里我们从一个生产型企业的完整交付过程来看企业可能存在的现金流缺口时期。现金缺口模型见下图:

从上图中可以看出,生产型企业的现金流缺口期从企业在支付原材料款后到应收账款到期日止,这一段时间由三部分组成:

(1)应付账款周期;

(2)生产加工及存货周期;

(3)应收账款周期。

企业的每日运行是需要成本的,在现金流缺口期中,企业面临着流动资金不足的问题,这时候企业需要通过各种融资途径来获得流动资金补充,为此企业需要付出额外的代价,比如利息。

从现金流缺口模型中可以看出,降低现金缺口期可以通过缩减产品生产加工及存货周期、延长企业应付账教周期和缩短应收账款周期来实现。遗憾的是与大型企业相比,中小企业在缩短现金流缺口期方面明显处于劣势:缺乏专业的管理人员及技巧去进行有效的存货控制和管理;缺少和供应商谈判的实力。

由于外部经济环境及自身信用能力限制,无法像大型企业那样以低成本取得所需的生产性资源,也无法取得对自己非常有利的销售和结算方式;在和客户面议销售条教时也往往处于被动地位。

另外中小企业普遍处于成长阶段,资金需求的增幅往超过自有资金的积果速度,因此现金流缺口现象往往比大型企业更严重。然而,中小企业在外部融资方面又有着先天的不足。

中小企业无法像大型企业那样到资本市场去融资,北通市做法是取得银行的支持而获天得短期的流动资金贷款。但对于中小企业来说,获取银行授信存在很大困难。

因为中小企业往往缺乏信用记录,同时银行实施的只是片面注重抵押品缺,而中小企业一般都没有满足银行要求的充足的抵押品,缺乏贷后风险管理,当企业面临者现金缺口的困境,又缺乏有效的传统所以很难取得银行的贷对企业产生巨大的吸引力。

保理业务的优势之一,统融资手段时,保理就会就是为经营稳健的客户提供无需抵押品的融资服务,对客户及共买方的授信基本上: 是银行传统意义上的纯信用投信。

利用保理业务,中小企业可以把由于赊销而形成的应收账款有条件地转让给保理商,借此先回收部分账款(通常不高于合格发票金额的80% ),来有效地弥补现金流缺口。同样,在企业订购原材料阶段,中小企业可以通过保理商为其做的买方保理,取得较优厚的销售条件,延长其应付账款周期,进而缩短其现金流缺口期。

所以,简单来看,商业保理业务可从延长买方企业的应付账款账期或缩短卖方企业的应收账款账期这两方面着手。

当然在现实中,不仅是生产型企业,应收账款存在于各行各业以及各个企业运营中。根据中国人民银行颁布的《应收账款质押登记办法》的解释,应收账款是指权利人因提供一定的货物、服务或设施而获得的要求债务人付款的权利,包括现有的和未来的金钱债权及其产生的收益。具体包括以下权利:

(1)销售产生的债权;

(2) 出租产生的债权;

(3)提供服务产生的债权;

(4)公路、桥梁、隧道、渡口等不动产收费权;

(5)提供贷款或其他信用产生的债权。

但是,由于商业保理业务作为自偿性贸易融资特征显著、基于真实稳定的贸易背景下确定的应收账款债权的转让所提供的类金融服务,当有如下情形时,原则上不予承做或慎做相关保理业务:

(1)合同或订单有禁止债权转让限制条件的(买方书面同意转让的除外);

(2)买卖双方互有交易,且债权有相互抵销的;

(3)工程性质的招标案,并有分批验收的;

(4) 一次性买卖交易或无后续订单的;

(5)商品交易属寄售性质的;

(6)买卖双方均为中间商且均未经手实际物流的;

(7) 买卖方属母子公司或关联企业的。

四、商业保理的切入点

1.从核心企业切入

供应链金融中的核心企业是融资的关键因素,它的作用主要体现在信用提供、风险控制、供应链财务优化几个方面。

首先,核心企业利用自身的资信,为上下游企业融资提供风险担保,银行才有信心为企业提供融资服务;其饮,由于在融资中核心企业承担了小企业的违约风险,在动机上,核心企业会加强对融资企业的监督和控制资金的使用,督促业务的进展和贷款的偿还;再次,通过财务信息的交流,改善了供应链企业间的信息状况,核心企业通过授信额度的控制,可以更有效地控制供应链,提高供应链效率。

现实中,“M+1+N”模式的开发可以有以下两条路径。其一,在核心企业配合的条件下为其上下游企业提供保理服务,即由“1”及“M”和“N”。这一模式依赖于核心企业“1”在财务供应链管理方面的主动意识和经营的前瞻性。

在实践中,这类核心企业往往是身处激烈的商业竞争环境中的主导企业。其二,对于垄断行业、政策倾斜行业的核心企业,以及那些缺乏危机意识的大型企业而言,它们作为核心企业,对于供应链管理,尤其是供应链资金流的管理较为漠视,通常不愿配合保理商开展业务。

此时需要通过对“M"和"N” 的先期批量开发, 逐渐累积业务规模,以规模和利益促成对“1”的背销。这种方法虽然见效较慢,但考虑到业务成熟后的规模效益,也不失为一个有效的切人模式。

2.从物流企业切入

物流企业是供应链金融最基础的参与者,其作为供应链金融切人点的价值存在于以下几个方面。

(1)客户可以高度共享。因为供应链内的物流,无论从供应南到核心企业还是从核心企业到经销商,构成了第三方物流业务的重要组成部分。  因此供应链金融企业与物流企业的客户共享,可实现客户的批最导人;

(2)供应链融资的产品运用很多涉及物流的控制,这时物流企业往往可充当供应链金融合作者的角色,第三方监管或证实相关融资的支持性资产流动;

(3)物流外包已成为现代企业扩张到特定发展阶段的趋势性选择,物流企业通过引人金融增值服务以扩大业务规模是一种有 效的竞争策略。

3.从电子商务平台切入

电子商务平台是对供应链交易模式和交易渠道的创新与整合。从国内的情况看,电子商务平台商业模式业已成熟,创新平台业务模式不断涌现,企业间协作日益扩大。

随着越来越多的中小微企业加人到电子商务交易平台,过去的线下供应链管理逐步演变为线上管理。信息化、网络化的技术手段,可以实现对买卖双方交易付款数据全面、及时、准确的收集和监控,这为创新金融服务提供了更为有效的信用风险管理手段。

目前,许多商业保理公司已经开始积极探索商业保理业务与电子商务的融合之路,将IT技术与金融、贸易、物流、信用风险管理相结合,实现资金流、信息流、贸易流的“三流合一”,创新设计出全新的电子商务金融服务平台。

4.与银行、保险及其他类金融服务企业合作

由于具有相同的融资功能、却在供应链金融中承担着不同的角色作用,商业保理既与各金融机构、保险公司、小贷公司、融资租赁等金融、类金融、泛金融企业有所区别,又可以与它们之间广泛合作,以利益共享的方式共同为供应链上的企业解决不同时段、不同资质条件下的融资理财需求。

如前所述,商业保理是银行保理很好的补充,些在银行未通过获得保理融资的客户,经过商业保理公司对买卖双方相投标信息、合同订单、仓储物流信息、检验单据、发票以及买方确认应付等方面验证贸易背散的真实合法性,增加了贸易双方的商业信用,银行可对商业保理公司叙做科保理成起承做双保理业务。

五、针对不同客户的市场营销

从业务领域看,  目前传统的保理业务主要集中在零售、钢铁、医药、  金属/煤炭等大宗品、汽车、电子通信、建筑等行业,行业集中程度较高。厚朴公司目前集中于金属/煤炭等大宗品、医药、电子通信及物流等行业,并针对不同的行业特点分别采取了不同的保理营销。

例如对于金属/煤炭等大宗品,由于其单笔金额较大、行业风险较高,暂时只选择大型国企且愿意配合确权的买方开展相关业务,同时账期一般不超过3 个月;对于医疗行业,对配合度较高的医院推荐反向保理业务,得到了医院的认可并令院方有动力推动其供应商叙做保理业务,这一领域通常以票据池或应收账款池模式操作,我们甚至为不缺资金但仍有大量应收账款的药品或器械制造商提供仅做分户账管理和账款催收、担保服务的纯保理业务。

同时,随着互联网技术的不断发展,通过与电子商务平台企业的合作,凭借自有的信息化系统,为中小微企业、交易金额小而频次高的典型互联网B2B业态提供了保理融资解决方案。

因为在电子商务环境下,通过互联网的数据发掘,可以充分展现小企业的“虚拟”行为轨迹,从中找出评估其信用的基础数据及模式,由此为小微企业信用融资创造条件。

六、保理行业创新模式

1.电商平台保理模式

电商平台较强的大数据风控能力是其开展商业保理的核心优势。电商平台作为依托互联网、云计算等现代通信和计算科技的交易平台,通过对客户的交易数据、支付习惯、信用记录等信息的积累而开展的大数据分析将为商业保理开展提供较为有效的风控。(如京东邦汇保理、国美信达保理)

2.医疗行业保理模式

据同花顺数据,A股医药商业公司中,上海医药截止到今年9月30日的应收账款为329.5亿元,位居榜首。在上市医药商业公司中,应收账款占营业收入比例超过50%的上市公司约30%,医药企业应收账款压力较大。

3.第三方平台保理模式

2009年以来,第三方支付市场的交易规模保持50%以上的年均增速迅速扩大,2015年非银行支付机构网络支付规模达49.5万亿,2016年增长至99.27万亿元。一些第三方支付机构在开展电子支付、电子商务和信息技术服务的同时又开展保理服务,形成基于支付平台的新型商业保理模式。开展该模式的保理公司如,快钱商业保理有限公司(下图所示)、上海富友商业保理有限公司(富友支付)、商诚商业保理有限公司(阿里系)等。

4.航空行业保理模式

航空公司应收账款账龄分布一般为:账龄为0-3个月的应收账款余额为25.76亿元,占应收账款总额的82.86%。主要的应收账款产生来源于空货运以及大型专包机的费用。涉及航空行业保理公司:鑫银保理(机场、航空公司)、上海摩山保理(差旅)、耀盛保理、渤海保理等。

5.租赁行业保理模式

在租赁行业的保理融资中,保理商更关注承租人的还款能力和财务状况,对融资租赁公司的审核相对简单,只要租金能产生稳定的现金流,保理商就会购买租金收益权,租赁公司可以实现快速融资。

七、保理公司融资渠道

1.股东融资

股东融资的主要包括股东借款(往来款)、股东通过信托贷款或委托贷款给保理公司提供融资或股东通过认购定向资管计划/信托计划实现对保理公司融资(保理资产打包成定向资管计划或信托计划,股东作为该计划的认购人,参与计划的投资,并最终实现对保理公司融资之目的)。股东提供融资的方式主要适用于股东具备雄厚资金实力的保理公司。

2.银行融资

(1)银行综合授信融资

对于具有强大股东背景的保理公司,如上市公司或国央企旗下保理公司,在大股东提供担保的情况下,保理公司可享受相对较低的银行资金成本。对于一般的民营保理公司或大股东不担保的保理公司,银行审批时间长,不灵活。保理公司可向银行提供如下增信措施,一定比例的保证金、由保险公司提供信用保险、应收账款质押等。

(2)银行再保理融资

银行作为保理公司的再保理商,保理公司将受让的应收账款债权转让给银行获得银行再保理融资。银行再保理业务通常要求底层债权较为优质,资产包评级较高。

买方将对卖方的应收账款债权转让给保理公司;保理公司对卖方提供融资;保理公司将债权转让给银行,银行为保理公司提供再融资服务;买方向银行回款;资管计划、信托计划融资。

通过资管计划、信托计划融资主要适用于资产包评级较高的保理公司,可以淡化股东背景,更关注资产的情况,一般要求AA+或AAA企业,并且能够配合资金做充分的尽调。基本模式如下:

卖方将对买方的应收账款债权转让给保理公司;保理公司将其持有的优质的债权资产打包成保理资产包;证券公司、基金子公司等机构发行资管计划或者由信托公司发行信托计划用于收购保理公司资产包债权或其权益,从投资人处募集资金;保理公司将所募集资金向卖方融资;若资管计划、信托计划从保理公司收购债权,则买方回款给保理资管计划或信托计划管理人;若资管计划、信托计划从保理公司收购债权收益权,则买方回款给保理公司;资管计划、信托计划获得投资收益。

3.担保公司、小额贷款公司、民营金控、财富管理公司等泛金融机构融资

400-009-9936
0755-26603936
QQ:2602603936
Support@yirongxin.cn

微信公众号

微信小程序

手机应用

COPYRIGHT @ 2019 深圳易荣信商业保理有限公司 ( www.yirongxin.cn ) | 粤ICP备18117905号-1 粤公网安备 44030602003447号
公司地址:深圳市宝安区前海卓越时代广场A座2305室